Векселя в финансах: виды, риски и способы заработка

Что такое вексель и как на нём можно заработать

Вексель — это особый тип ценной бумаги, предполагающий возврат займа в будущем. Интересно, что этот инструмент возник ещё в эпоху Возрождения, когда служил способом получения займа без участия банков.

Позднее, в 1930 году, в Швейцарии была подписана Женевская конвенция, регулирующая обращение векселей. С тех пор правила работы с ними имеют международную правовую базу. В этой статье мы разберем, что представляет собой вексель и как он может приносить доход.

Вексель — долговая ценная бумага

Вексель по сути можно сравнить с распиской: одна сторона оформляет обязательство вернуть определённую сумму другой стороне. Та, что берёт деньги, называется векселедателем, а кредитор — держателем векселя, и им может быть как частное лицо, так и организация.

Согласно международной классификации, различают два типа векселей:

• Простой вексель: обязательство вернуть деньги держателю напрямую.
• Переводной (тратта): средства передаются не самому кредитору, а третьему лицу, обозначенному в документе.

Важные характеристики векселей

В отличие от акций или облигаций, векселя чаще всего существуют только в бумажном виде и не хранятся в депозитариях. Поэтому их подлинность и правильность оформления имеют ключевое значение для получения средств обратно.

Обязательные реквизиты включают:

• Название документа — «вексель»;
• Четкое указание суммы и срока возврата;
• Безусловное обязательство выплатить;
• Место и дата составления;
• Подпись векселедателя.

Для переводного векселя также требуется информация о плательщике и бенефициаре (получателе средств).

Банковские векселя и возможная прибыль

Банковский вексель — это форма займа, оформленного между клиентом и банком, где учреждение обещает вернуть сумму с прибылью. Эти бумаги можно сравнить с банковскими вкладами, но у них есть как преимущества, так и риски.

Преимущества:

• Потенциально более высокая доходность, чем у депозитов.

Особенности и риски:

• Доходность формируется как разница между покупной ценой и номинальной стоимостью, которую банк выплатит в конце срока. Например, купив вексель за 800 у.е. с номиналом в 1000 у.е., инвестор получает 200 у.е. прибыли.
• В отличие от депозитов, векселя не застрахованы. Если банк обанкротится, выплаты возможны только после завершения процесса ликвидации и при наличии активов.
• Срок погашения фиксирован — досрочно вернуть деньги не получится, в отличие от вкладов, где часто возможен возврат с потерей процентов.
• Прибыль по векселю облагается налогом, что уменьшает чистую доходность.
• Бумажный формат требует бережного хранения, иначе возврат средств может стать невозможным.

Вывод: стоит ли инвестировать в векселя?

Вложения в банковские векселя могут быть выгодными, но сопряжены с рядом нюансов и потенциальных рисков. Перед покупкой стоит оценить собственную готовность к возможной потере капитала и сравнить доходность с другими финансовыми инструментами. Такой подход поможет сделать взвешенный выбор в пользу либо дохода, либо безопасности.