Усреднение и мартингейл: стоит ли использовать инвестору

Многие знают, что рынок Forex в большинстве случаев характеризуется боковым движением. Однако время от времени происходят мощные направленные тренды, которые становятся серьёзным испытанием как для трейдеров, так и для инвесторов.

Хотя популярная поговорка гласит: «Следуй за трендом», в реальности всё зачастую обстоит гораздо сложнее.

Для создания стабильной и прибыльной торговой методики, пригодной как для флэта, так и для движения, одного лишь теоретического понимания недостаточно — нужен также богатый практический опыт. Ведь трейдер работает не с фактами, а с вероятностями, и именно они определяются цифрами. Положительный результат возможен лишь при высоком проценте успешных сделок либо при грамотном соотношении прибыли к риску.

Обе эти цели трудны для достижения. С одной стороны, большие стоп-лоссы снижают потенциальную доходность, если измерять её относительно риска. С другой — короткие стопы требуют серьёзного профессионализма, чтобы уметь определять ключевые уровни и не срабатывать на обычную волатильность инструмента.

Существуют и ограничения по потенциалу — каждое финансовое средство имеет среднюю амплитуду движения за сутки, неделю, месяц. Поэтому задача трейдера — найти ценовые уровни, от которых возможно сильное движение, обеспечивая высокий потенциал прибыли при разумном риске.

Сильные зоны, в которых сконцентрирован объём и накапливается интерес, дают шанс на успех даже при относительно малом проценте прибыльных сделок. Но ключом к этому снова является опыт.

Любые стратегии на базе индикаторов — как ручные, так и автоматизированные — всегда немного отстают от самой цены, ведь именно цена первична, а все сигналы следуют за ней.

Более того, при изменении рыночных условий такие алгоритмы нередко теряют эффективность, так как не способны адаптироваться к новому ритму рынка. Потому трейдеру важно своевременно корректировать параметры системы, что возможно только при наличии понимания логики ценовых колебаний.

Интересно наблюдать, как во время затяжного бокового движения, которое на Forex составляет до 80% времени, на сцену выходят управляющие с впечатляющими результатами.

Тренд как друг? Или наоборот?

Длительный флэт позволяет реализовать стратегии усреднения, также известные как мартингейл. Их суть в том, что трейдер увеличивает позицию по мере движения против себя, надеясь на возврат к среднему значению, в отличие от классического подхода, где убыток фиксируется при пробое уровня.

В некоторых случаях специально создаются счета с агрессивным усреднением, чтобы привлекать инвесторов высокой доходностью.

Можно ли на этом заработать? Да. Пока рынок не покинет зону флэта. Однако когда начинается мощный тренд, такие счета зачастую терпят крах — так же массово, как и процветали во флэте.

Высокое кредитное плечо, используемое для усреднения, способно в кратчайшие сроки обнулить не только капитал, но и всю ранее полученную прибыль. А когда тренд завершится, на рынок вновь возвращаются мартингейловые системы с привлекательной доходностью.

Как избежать убытков инвестору?

Главное правило — диверсификация. Не стоит вкладывать весь капитал в один счёт и полагаться на случай. Необходимо заранее определить уровень убытка, при достижении которого инвестиция будет закрыта.

Показатель максимальной просадки на счёте — один из ключевых ориентиров. Его превышение должно восприниматься как сигнал к действию, а не как повод надеяться на чудо.

Понимание базовых метрик поможет выбрать надёжного управляющего. Чем дольше счёт работает в разных рыночных условиях — тем больше шансов, что стратегия устойчива.

Иногда методика плавного усреднения может долгое время не выдавать своей сути — плечо растёт постепенно и также постепенно сбрасывается. Это затрудняет анализ и распознавание риска. Однако при резком росте плеча в несколько раз это уже тревожный сигнал.

Подобные стратегии не выдерживают даже умеренного трендового движения, и это стоит учитывать.

Вместо заключения

Как и в любом другом виде бизнеса, успех в трейдинге и инвестировании требует усилий. Нужно уметь анализировать показатели, правильно распределять капитал, контролировать риски и не поддаваться эмоциям. Успех достигается только теми, кто подходит к процессу осознанно и дисциплинированно.