Умный трейдинг: стратегии против маркетмейкеров

Роль маркетмейкеров в рыночных манипуляциях
В трейдерских материалах и стратегиях часто упоминаются маркетмейкеры — крупные игроки, способные изменять движение цен в свою пользу. Однако редко кто раскрывает конкретные методы, позволяющие выявить такие манипуляции и защитить собственный капитал.

Кто такие маркетмейкеры
Маркетмейкеры — это участники с внушительными финансовыми ресурсами, способные в одиночку или вместе с другими влиятельными фигурами менять направление движения цены определенного актива, не принимая во внимание общую рыночную тенденцию.

Как происходит манипуляция
Чтобы повлиять на рынок, необходимо наличие значимого инфоповода — публикация важной макростатистики или корпоративных данных.

Примеры:

• Форекс: новости о безработице, изменении ВВП или ключевых процентных ставок.
• Фондовый рынок: финансовая отчетность, дивидендные объявления, кадровые перестановки.
• Сырьевые активы: статистика запасов, прогнозы урожая.

Перед публикацией подобных новостей трейдеры активно открывают позиции, ожидая сильного движения цены. Кто-то предпочитает рыночные сделки, другие — отложенные ордера в обе стороны.

Манипуляции на новостях
Торговля во время новостей характеризуется резкими движениями — иногда более 100 пунктов. Это сопровождается так называемым «рыночным шумом» — увеличением волатильности, вызванным как розничными трейдерами, так и институциональными инвесторами.

Крупные игроки намеренно усиливают ценовые колебания, чтобы вытолкнуть мелких трейдеров из рынка. В результате последние вынуждены размещать ордера SL дальше от цены. Это делается с целью безопасной торговли, но приводит к риску попасть под массовый выброс.

Последствия и поведение маркетмейкеров
Перед самой новостью начинается активная фаза: цена резко активирует ордера, двигаясь в сторону скопления приказов, а затем резко разворачивается, выбивая стопы и возвращаясь к прежним уровням.

Часто это повторяется несколько раз — цена «прыгает» между зонами скопления ордеров. Даже те, кто решил действовать осторожно и открываться перед новостью, попадают в ловушку.

Как защититься от манипуляций
Полностью избежать воздействия маркетмейкеров сложно. Однако знание базовых принципов торговли на новостях помогает минимизировать убытки.

Рекомендации:

• Не торговать за 1 час до и 1 час после выхода важных новостей.
  В дни с плотной новостной повесткой лучше вовсе воздержаться от торговли.
• Использовать торговые стратегии с ограничениями на работу в момент публикации.
  Особенно это важно для внутридневных систем, где резкие колебания могут свести на нет всю прибыль.
• Отключать советников на период выхода новостей.
  Алгоритмы не всегда справляются с неустойчивым рынком, особенно если они не учитывают новости.
• Временно отказываться от установки SL во время рыночного шума.
  Надежный депозит и строгий риск-менеджмент позволят «переждать» краткосрочные отклонения.

Что делать в долгосрочной перспективе
Если вы правильно оценили новостной фон, рынок рано или поздно двинется в нужную сторону. А значит — профит вероятен.

Также есть смысл изучать поведение маркетмейкеров и пытаться работать в унисон с ними. Это требует навыков анализа рыночных волн и оценки ситуации на глобальном уровне. Те, кто умеет «поймать волну», часто зарабатывают больше остальных.