Экономика
Торговля с горизонтальными объёмами: что нужно знать
Основа успешной торговли — понимание рынка
Для эффективной работы на финансовых рынках трейдеру необходимо разбираться в механике рыночных процессов.
Однако вникнуть во все нюансы крайне сложно — рынок сложен сам по себе, да и формат торговли за последние десятилетия кардинально изменился.
В прошлом веке торговая активность была сосредоточена на таких биржах, как NYSE или CME. Участники могли наблюдать поведение других игроков непосредственно на торговом полу, что позволяло оценивать общее настроение на рынке.
Сегодня же ситуация иная — децентрализация торговли сделала возможной работу с финансовыми инструментами из любой точки планеты. Достаточно иметь доступ к интернету, и можно торговать, не выходя из дома.
Аналитика — основной инструмент трейдера
Чтобы адаптироваться к текущим реалиям и повысить эффективность своих решений, трейдеры используют различные методы анализа.
Сейчас существует множество подходов, каждый из которых имеет как преимущества, так и недостатки. Однако главной целью анализа остаётся выявление — кто в данный момент контролирует рынок: покупатели или продавцы. Понимание этого позволяет предугадать последующее движение цены.
В этом материале речь пойдёт о горизонтальных объёмах — одном из инструментов, позволяющих глубже разобраться в рыночной структуре.
Что представляют собой горизонтальные объёмы?
Горизонтальные объёмы, или по-другому — профиль рынка, отражают, сколько объёма было проторговано по конкретным ценовым уровням. Визуально это выглядит как гистограмма, где каждый горизонтальный столбец указывает на количество контрактов, прошедших по определённой цене.
В течение торговой сессии цена может оставаться в узком диапазоне (во время консолидации) или значительно двигаться, если на рынке тренд. Но в любом случае, даже в спокойные периоды, объёмы накапливаются на различных уровнях, и горизонтальный объём позволяет это увидеть.
Истоки метода: как появились горизонтальные объёмы?
Метод был предложен Питером Стейдлмайером в 1980-х на базе Чикагской товарной биржи. Он разработал концепцию рыночного аукциона, суть которой заключается в постоянном поиске справедливой цены — той, которая устроит большинство участников.
В рыночном аукционе можно выделить два этапа:
- Баланс — фаза, когда цена долгое время держится в узком диапазоне, происходят накопления крупных позиций.
- Импульс — фаза активного движения, пока не установится новый баланс.
Стейдлмайер также предложил индикатор Market Profile, отображающий, сколько времени инструмент торговался на определённом уровне. Каждые 30 минут обозначались отдельной буквой, что позволяло понять зоны интереса участников.
Чикагская биржа также публиковала данные клиринга, что давало возможность оценить реальный объём по ценам.
Современное использование рыночного профиля
Сейчас существует множество инструментов, визуализирующих профиль рынка. Классические индикаторы, как правило, отображают время, проведённое ценой на уровне. Однако большее практическое значение имеют именно горизонтальные объёмы, показывающие реальные торговые объёмы.
Например, индикатор Real Market Volume от Gerchik & Co использует информацию с биржи CME, предоставляя данные по реальным контрактам.
Основные понятия при работе с профилем рынка
1. Зона стоимости (Value Area, VA)
Это диапазон, на который приходится около 70% всего объёма торгов. Зона стоимости демонстрирует, какие цены являются наиболее приемлемыми для большинства трейдеров — здесь происходит набор позиций.
2. Точка контроля (Point of Control, POC)
Это уровень с наибольшим объёмом торгов внутри профиля. На гистограмме — самый длинный горизонтальный столбик.
3. Границы VA — VAH и VAL
- VAH (Value Area High) — верхняя граница зоны стоимости.
- VAL (Value Area Low) — нижняя граница.
Эти уровни можно использовать как ориентиры для поддержки и сопротивления.
Как использовать горизонтальные объёмы в трейдинге?
Горизонтальные объёмы — мощный аналитический инструмент, особенно полезный для тех, кто торгует внутри дня или в среднесрочной перспективе. Вот несколько ключевых возможностей:
- Отслеживание действий крупных участников — по зонам с наибольшими объёмами можно понять, где концентрируются интересы «умных денег».
- Определение значимых уровней — границы VA и POC могут использоваться как уровни поддержки и сопротивления.
- Оптимизация стоп-лоссов — анализ объёмов помогает поставить стоп там, где вероятность его случайного срабатывания минимальна.
- Фильтрация слабых уровней — позволяет сосредоточиться на действительно важных зонах.
Принципы торговли с использованием профиля рынка
Цены на большинстве активов движутся в рамках рыночного аукциона: от фазы равновесия к импульсу и обратно. Особенно актуально это для рынка Форекс, где преобладают боковые движения.
Торговля внутри зоны стоимости
После сильного движения цена может на время стабилизироваться, формируя зону баланса. В этом диапазоне можно вести торговлю от границ VA, используя их как уровни входа и установки стопов.
Пробой зоны стоимости
Когда рынок выходит из баланса, начинается формирование новой зоны. Это отличная возможность войти в движение на пробое и зафиксировать прибыль, когда цена войдёт в новый диапазон.
Заключение
- Горизонтальные объёмы помогают выявить ключевые уровни поддержки и сопротивления.
- Позволяют точно определить, где находятся зоны интереса крупных участников.
- Облегчают внутридневную торговлю, предоставляя чёткие ориентиры.
- Эффективно дополняют любую торговую стратегию, помогая отфильтровывать ложные сигналы.
Использование профиля рынка и анализа объёмов — мощный способ повысить точность торговли и понять, что действительно происходит на рынке.