Торговля кросс-курсами: что нужно знать трейдеру

Что такое кросс-курс: определение и особенности

Кросс-курс — это валютное соотношение, рассчитываемое через третью валюту, которой чаще всего выступает американский доллар.

На валютном рынке под кросс-курсами понимается обширная категория валютных пар, не включающих доллар США. Трейдеры активно используют их для извлечения прибыли, учитывая их характерные особенности при заключении сделок.

Как формируется цена кросс-курсов

Все валютные пары делятся на мажоры и миноры. Мажоры — это пары, где присутствует доллар. Миноры же — это кросс-курсы, то есть пары без доллара США.

Особенность кросс-курсов заключается в том, что их стоимость всё же рассчитывается через доллар. К примеру, пара EUR/GBP получается через сравнение стоимости евро и фунта по отношению к доллару.

Кросс-курсы обычно более волатильны, чем мажоры. Для трейдера это может быть как плюсом (возможность получить больший доход), так и минусом (увеличение торговых рисков).

Движение цены кросс-курсов, как и любой валютной пары, зависит от силы одной валюты относительно другой. Ниже разберем, как определить потенциальное направление движения таких пар.

Фундаментальный подход к анализу кросс-курсов

Как мы уже отметили, кросс-курс — это пара, в которой доллар отсутствует, однако его влияние при расчёте стоимости сохраняется. Для анализа минорных валютных пар стоит использовать комбинацию фундаментального, технического и индикаторного методов.

Фундаментальный анализ включает в себя оценку действий центральных банков и политических событий. Например, валюта с высокой процентной ставкой и политикой ужесточения считается более сильной, а с мягкой монетарной политикой — слабее. Если сильная валюта стоит первой в котировке, пара, скорее всего, будет расти. Если второй — снижаться.

До глобального кризиса этот способ анализа работал весьма эффективно. Но с 2020 года, когда большинство регуляторов резко снизили ставки, а доллар иена укрепились как защитные активы, фундаментальные факторы потеряли прежнюю значимость.

Поэтому сейчас фундаментальный подход отходит на второй план, и актуальнее становится стратегия: «торгуем то, что видим, а не то, что знаем».

Технический анализ кросс-курсов

В условиях экономической нестабильности на первый план выходит технический анализ, особенно методы, основанные на уровнях поддержки и сопротивления.

Начинать стоит с анализа на старших таймфреймах (например, D1, H4), затем переходить на рабочий (H1, M30). Это помогает увидеть важные уровни и общее направление движения рынка.

Если вы предпочитаете индикаторы — добавьте их к теханализу. Это повысит качество входов в сделки и поможет избежать ложных сигналов.

Торговля кросс-курсами в условиях кризиса

Пандемия и экономический спад вызвали смягчение денежно-кредитной политики по всему миру. Рынки колеблются из-за перемен в спросе на рисковые активы и изменения экономической активности. Фундаментальные факторы больше не дают четких ориентиров, но кросс-курсы по-прежнему можно успешно анализировать.

Чтобы выбрать подходящую валютную пару, ориентируйтесь на:

1. Ликвидность — отдайте предпочтение парам с евро, иеной, фунтом или австралийским долларом.
2. Понимание поведения пары — если движение валюты вам понятно, вы сможете эффективнее принимать решения.

После выбора пары проведите анализ графика, отметьте ключевые уровни и изучите, как цена вела себя во время кризиса.

Пример: анализ пары EUR/GBP

На дневном графике EUR/GBP хорошо отрабатываются горизонтальные уровни. Сейчас цена находится у поддержки в диапазоне 0.8864–0.8930. Если появится отскок — возможен рост к верхней границе. При пробое уровня 0.8864 вниз, целевым уровнем станет отметка 0.8658.

Важные моменты при торговле минорными парами

• Кросс-курсы отличаются повышенной волатильностью.
• Устанавливайте стоп-лоссы за ближайшие экстремумы, избегая чрезмерного риска.
• Всегда учитывайте соотношение риска к прибыли.

Хотя кросс-курсы несут больше неопределенности, при грамотном подходе они способны приносить значительную прибыль.