Ролловер в трейдинге CFD: что нужно знать?

Если ваши торговые интересы на рынке CFD простираются дальше валютных пар и охватывают такие активы, как нефть, металлы или сельскохозяйственные товары, вы наверняка уже сталкивались с понятием ролловера.

Если же вы только планируете добавить подобные инструменты в свой портфель, стоит заранее разобраться, что такое ролловер и как он работает.

Что такое ролловер

Ролловер представляет собой процесс переноса открытой позиции по фьючерсному контракту на следующий период. Чтобы понять, почему возникает необходимость в ролловере, нужно рассмотреть принцип его действия.

Как работает ролловер

Важно понимать, что стоимость CFD на такие активы, как нефть, газ, медь, алюминий, кофе, сахар, соя и кукуруза, формируется на основе цен фьючерсов, торгуемых на товарных биржах. Фьючерсные контракты имеют ограниченный срок действия (экспирацию).

Одной из особенностей CFD является возможность удерживать позиции сколько угодно долго без привязки к сроку экспирации. Однако в момент, когда текущий фьючерс истекает, CFD-контракт привязывается к следующему активному фьючерсу через процесс ролловера.

Это происходит потому, что CFD не предусматривает реальную поставку товара по истечении срока действия контракта. Поэтому для сохранения открытой позиции происходит автоматический перенос на следующий ближайший фьючерсный контракт.

Обучение трейдингу: Ролловер и его особенности

Почему стоит обращать внимание на ролловеры

На первый взгляд процесс ролловера может показаться аналогичным переносу позиции через ночь на валютном рынке (SWAP). Однако есть важное различие: разница в стоимости между двумя фьючерсными контрактами может быть значительной, особенно если между ними меняется сезон поставки.

В момент ролловера трейдер может увидеть резкий скачок цены — гэп. Его направление зависит от того, выше или ниже котируется новый фьючерс по сравнению со старым:

• Если новый контракт дороже, цена «прыгает» вверх.
• Если дешевле — наблюдается гэп вниз.
• При незначительной разнице в ценах ролловер может пройти незаметно.

Обучение трейдингу: Значение ролловеров

Как извлечь выгоду из ролловера

Ролловер может как ухудшить положение вашей позиции, так и принести прибыль. Чтобы использовать его в своих интересах, стоит внимательно отслеживать не только текущую динамику цен, но и стоимость ближайших фьючерсных контрактов.

Эти данные доступны на бирже, откуда ваш брокер получает котировки. Особое внимание рекомендуется уделить последней неделе перед истечением текущего контракта и непосредственно дню ролловера.

Если у вас открыта длинная позиция, а новый контракт торгуется ниже текущего уровня, ролловер может принести убыток. Если же новый контракт дороже — велика вероятность заработать.

Обучение трейдингу: Как ролловер влияет на позиции

Как происходит начисление ролловера

Процесс напоминает механизм переноса через SWAP: при переходе на новый контракт старая сделка автоматически закрывается, а новая — открывается без прерывания действия CFD.

При этом:

• Фиксируется итоговая прибыль/убыток по закрытому контракту.
• Рассчитывается разница между ценами старого и нового контрактов — сам ролловер.

Если движение цен благоприятно для вашей позиции, ролловер будет положительным. В противном случае — отрицательным.

Кроме того, автоматически открытая новая сделка не сохраняет ранее выставленные уровни стоп-лосса и тейк-профита — их нужно будет установить вручную.

Важные моменты при торговле CFD

Ролловер может как помочь вашему торговому счету, так и создать дополнительные риски. Чтобы избежать нежелательных сюрпризов:

• Следите за уведомлениями от вашего брокера о датах экспирации контрактов.
• Регулярно проверяйте раздел «Спецификация контрактов» на сайте брокера.
• Планируйте сделки, учитывая возможные изменения в связи с ролловером.

Таким образом, знание особенностей ролловеров позволяет минимизировать риски и использовать их как дополнительный инструмент для повышения прибыльности торговли на CFD-рынке.