Экономика
Нефтяной рынок для трейдеров: чем он интересен
Нефть: ведущий товар мирового рынка
Нефть — самый востребованный сырьевой товар на планете. Контракты на поставку нефти и нефтепродуктов являются одними из наиболее активно торгуемых инструментов на ведущих мировых биржах.
Однако для того чтобы успешно зарабатывать на торговле нефтью, трейдер должен хорошо понимать структуру нефтяного рынка: особенности добычи, процессы формирования цен, влияние политических и экономических факторов, а также тонкости биржевых операций.
Об этом мы сегодня и поговорим.
Торговля нефтью на фондовом рынке
Цены на различные сорта нефти
Нефть не является однородным сырьём: в зависимости от плотности и содержания примесей её сорта имеют разную стоимость.
Базовым эталоном для формирования цен служит нефть марки Brent — самый популярный в мире сорт, добываемый в районе Северного моря. Чаще всего в СМИ упоминается именно цена фьючерсного контракта на Brent с поставкой на ближайший месяц — такие контракты ежедневно торгуются на биржах.
Хотя Brent играет ключевую роль в ценообразовании, она далеко не единственный сорт, влияющий на рыночные котировки.
На спотовом рынке, где сделки предполагают немедленную поставку, часто ориентируются на нефть Dubai Crude. Цена на неё служит бенчмарком для многих других сортов.
Кроме того, значительное влияние оказывает нефть марки WTI (West Texas Intermediate) — «лёгкая» и «сладкая» нефть с минимальным содержанием серы (до 0,5%). Стоимость WTI обычно выше цен на Brent или российскую нефть Urals.
Ключевую роль в регулировании рынка нефти также играет Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК), созданная в 1960 году и объединяющая 14 государств.
Основные функции ОПЕК:
- согласование объёмов добычи в странах-участницах;
- обеспечение эффективных и стабильных поставок нефти потребителям;
- налаживание сотрудничества с другими странами для поддержания стабильности мирового рынка нефти.
ОПЕК отслеживает стоимость нефти по собственной «корзине», включающей несколько сортов нефти, добываемых её членами. Состав корзины периодически обновляется.
На текущий момент в неё входят такие сорта, как:
- Saharan Blend (Алжир)
- Oriente (Эквадор)
- Iran Heavy (Иран)
- Kuwait Export (Кувейт)
- Bonny Light (Нигерия)
- Arab Light (Саудовская Аравия)
- Merey (Венесуэла)
- Zafiro (Экваториальная Гвинея)
- Basra Light (Ирак)
- Qatar Marine (Катар)
- Girassol (Ангола)
- Es Sider (Ливия)
- Rabi Light (Габон)
- Murban (ОАЭ)
Таким образом, важно учитывать, о каком именно сорте нефти идёт речь при анализе цен — это поможет избежать ошибок в принятии торговых решений.
Формирование цены нефти на мировом рынке
Цена нефти, как и любого другого товара, зависит от баланса спроса и предложения, однако этот процесс регулируется множеством дополнительных факторов:
- Оценка объёмов разведанных месторождений.
- Политика ОПЕК по квотированию добычи — сокращение добычи способствует росту цен.
- Политическая нестабильность в регионах добычи — может нарушить или замедлить поставки.
- Стихийные бедствия и природные катастрофы — временно приостанавливают добычу и поставки.
- Запасы нефти в государственных хранилищах — в первую очередь в США.
- Динамика мировой экономики — рост промышленного производства увеличивает спрос на нефть.
- Политические решения — законы и инициативы государств оказывают влияние на рынок.
Основные драйверы цен — общие рыночные тенденции и политические решения ключевых стран.
Также важно помнить: между курсом доллара США и ценами на нефть существует обратная зависимость — укрепление доллара обычно приводит к снижению цен на нефть.
Как осуществляется торговля нефтью
Нефть и нефтепродукты торгуются на товарно-сырьевых биржах. Эти инструменты являются одними из самых ликвидных на срочном рынке.
Для оценки динамики рынка используются специальные индексы, а для защиты от ценовых рисков — фьючерсные контракты.
Фьючерсы, помимо хеджирующих задач, широко применяются в торговых стратегиях трейдеров.
Основные эталонные сорта нефти:
- Brent — более 50% мирового экспорта.
- WTI — «лёгкая» американская нефть.
- Dubai Crude — ориентир для цен нефти из стран Персидского залива.
Индексы нефтепродуктов рассчитываются на основе данных реальных торговых сделок.
Ведущие мировые биржи по торговле нефтью:
- Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX)
- Лондонская биржа ICE
- Сингапурская биржа
В России нефтью торгуют на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже.
На этих площадках осуществляются операции как с физической нефтью, так и с производными инструментами (фьючерсами, опционами и др.). При торговле физическим товаром покупатель получает право собственности на сырьё через биржевой склад.
Выбор инструмента для торговли нефтью
Главная задача трейдера при торговле нефтью — зарабатывать на разнице цен. Прибыль можно получать как на росте стоимости нефти, так и при её падении. Например, покупая по минимальной цене и продавая по более высокой.
Стандартная единица измерения — баррель (около 159 литров). Торговля ведётся лотами по 100 баррелей. Доступ к биржам обычно осуществляется через брокерские компании.
Особой популярностью у трейдеров пользуются CFD-контракты (контракты на разницу цен), позволяющие спекулировать на изменениях стоимости нефти без фактической поставки сырья. При закрытии сделки расчёт ведётся по разнице между ценами открытия и закрытия.
Преимущества CFD-контрактов:
- высокая ликвидность;
- простота совершения сделок;
- котировки соответствуют реальным рыночным ценам фьючерсов.
Заключение
Нефть — один из важнейших топливных ресурсов мира и один из самых популярных активов для биржевой торговли.
Освоив особенности рынка нефти и принципы работы с соответствующими инструментами, трейдер может уверенно зарабатывать на этом высоколиквидном рынке, используя его широкие возможности.