Маржинальный трейдинг: возможности и подводные камни

Что такое маржинальная торговля и как она работает

Современные финансовые рынки стали доступны практически каждому. Даже при наличии небольшой суммы можно начать торговать благодаря такому инструменту, как кредитное плечо. Начать работу с маржинальной торговлей можно уже со $100. Ниже рассмотрим, как всё устроено.

Основы маржинальной торговли: вопросы и пояснения

На валютном рынке сделки заключаются в лотах — это стандартная единица объема операций. Как правило, один лот эквивалентен 100 000 или 150 000 базовой валюты. Например, чтобы купить лот по паре GBP/USD при цене 1,1400, потребуется сумма, которую частные инвесторы редко имеют в распоряжении.

Чтобы решить эту проблему, брокеры предлагают кредитное плечо. С его помощью трейдер открывает позицию, имея лишь часть средств от полной стоимости лота. Оставшаяся сумма предоставляется брокером в виде займа, а собственные средства выступают в роли залога (маржи).

Допустим, у брокера плечо 1:100 — значит, трейдеру достаточно внести лишь 1% от полной суммы сделки. Остальное покрывается кредитной линией брокера.

Что означает маржинальная торговля на биржах

На фондовом рынке и рынке Форекс брокеры предлагают различное значение плеча. Но суть маржинального трейдинга сохраняется: это торговля с использованием заемных средств, что позволяет не только покупать активы, но и зарабатывать на их снижении.

Если ожидается снижение цены, можно открыть сделку на продажу (short или «шорт»). При этом трейдер как бы берет актив у брокера в долг, продаёт его по текущей цене, а затем выкупает дешевле и возвращает брокеру, получая разницу как прибыль.

Ключевым моментом является то, что, даже внося лишь малую долю стоимости лота (например, 1%), трейдер получает прибыль с полной суммы — как будто он торговал всем объемом. Это делает маржинальную торговлю привлекательной, но одновременно увеличивает риски: и прибыль, и убыток могут вырасти в разы.

Как начать использовать маржинальное плечо

Чтобы активировать маржинальную торговлю, достаточно при регистрации у брокера указать желаемое значение кредитного плеча. В компаниях вроде Gerchik&Co можно менять плечо даже во время открытых позиций.

Выбор подходящих условий для торговли с плечом напрямую зависит от стратегии трейдера, ее доходности и уровня допустимых просадок. Чем менее агрессивна стратегия, тем большее плечо допустимо без превышения разумных рисков. В любом случае, грамотный риск-менеджмент остается ключевым элементом успешной маржинальной торговли.