Консервативный трейдинг: защита капитала в приоритете

Словосочетание «консервативный подход» нередко становится излюбленным инструментом в арсенале психологов и мастеров продаж. Причём это касается не только финансовой сферы — в инвестиционном мире это выражение звучит особенно часто.

Когда слышишь подобные слова, в подсознании сразу активируются два ключевых сигнала: минимальный риск и высокая доходность. Дополняют картину убеждения, заложенные в школе, университете или сформированные нашим окружением.

Возьмём, к примеру, классическую связку — банк и депозит. Для тех, кто не пережил крах советского рубля или дефолт 1998 года, банковские вклады выглядят самым надёжным способом сохранить и приумножить капитал.

Однако события вроде обвала нефти, вызвавшего ослабление рубля, показали: даже Центробанк не всегда способен удержать стабильность в чрезвычайных условиях. Это ещё раз доказывает, что абсолютно безрисковых и «идеально консервативных» стратегий в природе не существует. Банки и финансовые инструменты бывают разные.

Можно ли считать недвижимость более надёжной альтернативой? Возможно. Но многие уже ощутили, как легко купить квартиру на ценовом пике и потом годами сожалеть о неудачном решении. К тому же ликвидность у недвижимости ниже, чем у многих финансовых активов.

Если же недвижимость не используется активно, она превращается из актива в пассив. Особенно опасно, когда объект обременён ипотекой — в кризис это может стать катастрофическим ударом по финансовой стабильности.

Финансовые рынки зачастую воспринимаются как что-то чересчур рискованное. Но часто это мнение основано на банальной нехватке знаний. В эпоху плановой экономики фондовый рынок был под запретом, а государственные облигации позже даже использовали в быту — например, оклеивали ими стены.

На этом фоне недоверие к фондовому рынку вполне объяснимо. Формирование доверия занимает не годы, а десятилетия. Именно поэтому даже в случае дефолта США важнейшим вопросом остаётся не списание долгов, а сохранение доверия.

Наличие богатых природных ресурсов придаёт уверенность в будущем экономики, и именно благодаря «умным деньгам» фондовые индексы снова и снова поднимаются с низких уровней. Сравните индекс РТС с S&P 500 — и сразу станет видно, где присутствует устойчивое доверие, а где рынок больше склонен к спекуляциям.

В результате всё это формирует ошибочное убеждение: мол, нет ничего надёжнее, чем положить деньги в стеклянную банку.

Но даже самая стерильная и надёжно спрятанная банка подвержена экономическим законам — инфляция медленно, но верно съедает накопления. Может, слитки золота? Но тогда встают вопросы хранения и обслуживания банковской ячейки.

Те, кто действительно стремится к лучшей доходности, со временем приходят к финансовым рынкам. Не ради моды, а в поисках эффективных способов инвестирования, уже осознавая, что риск есть в любом варианте.

Именно недостаток знаний и попытки без должной подготовки быстро выйти на профессиональный уровень становятся причинами большинства неудач трейдеров и инвесторов. Потом из таких историй и рождаются мифы о «настоящем консерватизме».

В завершение отмечу: консерватизм — это не страх перед рынками. Это умение профессионально анализировать риски, оценивать ожидаемую прибыль, разумно диверсифицировать капитал и трезво рассчитывать перспективы. Как при составлении полноценного бизнес-плана.