Как управлять рисками и прибылью в волатильном рынке

Иногда появляется сильная вера в определённую идею, словно хватаешься за неё изо всех сил… Такое бывало не раз — и каждый раз по-новому. Цена вроде бы показывает мощный потенциал, идёт в нужную сторону, но до главной цели — как до луны. Потом наступает фаза резкой волатильности, и несколько хороших сетапов, не дойдя до цели, оказываются выброшены из рынка, нивелируя весь ожидаемый результат.

Не хочу сказать, что работа с идеей — это плохо. Наоборот, в этом может быть сила, но и серьёзное испытание для психики. Тут уже нельзя опираться только на процент удачных входов — куда важнее потенциал движения. А если сделок с положительным исходом немного, то и просадки будут внушительные, значит, и риск на одну сделку должен быть минимальным.

Что же тогда считается разумной стратегией? Любая, которая в долгосрочной перспективе даёт профит. У каждого трейдера — свой путь. Лично для меня продолжительные фазы ожидания тренда — настоящее испытание. Поэтому от сделок, основанных на идее, я не отказываюсь, но и текущие движения стараюсь не игнорировать. Либо завожу отдельный счёт под долгосрочную стратегию, либо активно управляю позицией в рамках одного счёта.

Вот пример, над которым продолжаю работать…

Фундаментально рынок выглядит перегретым. В любой момент может произойти не просто коррекция, а сильное падение. Причина? Любой внешний триггер: новая вспышка эпидемии, ужесточение политики ЦБ или плохие отчёты компаний.

Определив основную идею, перехожу к выбору инструмента. Между Dow и Nasdaq предпочтительнее Dow, как более слабый игрок на данный момент. Вполне вероятны и перестановки внутри рынка — это уже случалось не раз. Но пока Dow выглядит уязвимее.

Что касается шорта Dow — он кажется логичным. Технологический сектор остаётся устойчивым, отражая приближение к ужесточению кредитно-денежной политики, что делает выбор в пользу более волатильных активов.

Для диверсификации рисков и на случай перераспределения капитала, частично вхожу в шорт по S&P 500. Техническая картина: глубокий ложный пробой уровня 4514.75. С учётом волатильности, это — ставка на среднесрочную перспективу.

Здесь начинается «вкусная» часть — потенциал сделки может быть огромен. Но если рынок не подтверждает сценарий — лучше выйти, не цепляясь. На дневке видно: пробой и закрепление ниже 34 820 открывает путь к 33 718, что сулит мощное движение.

Если заглянуть в месячные таймфреймы — при панике возможен возврат к допандемийным уровням. Это и есть тот самый мегапотенциал.

И по S&P 500 в случае смены тренда можно ожидать многое. Пока же каждую попытку отката быстро откупают. Не факт, что так будет всегда.

Глобально — если давление нарастит хотя бы в течение месяца, есть шанс на развитие масштабного движения. Но в реальности — не всегда получается дождаться. Именно поэтому важно уметь брать локальные импульсы, о чём расскажу ниже…

Вчера, например, ситуация показала: хорошую сделку на пробой можно закрыть локально, не дожидаясь глобальной цели. Продавил консолидацию — зафиксировал на уровне 447.8. Да, можно было бы заработать больше, но и потерять на откате — тоже.

Часто волатильные инструменты откатывают, и тут важно: зафиксировал прибыль — оставь немного позиции, добавляй по мере коррекций. Это позволяет усреднять вход и сохранять положительный баланс. Если рынок не пойдёт — выйду в ноль. Если же сценарий подтвердится — постепенно наращиваю объём и фиксирую поэтапно.

Таким образом, можно вести разные идеи на отдельных счетах, комбинируя их с интрадей и среднесрочными целями. На таком шумном рынке это даёт реальный шанс стабильно забирать профит с локальных движений и складывать его в ощутимую прибыль.