Фондовый рынок для начинающих: торговля акциями

Помнится, я сталкивался с интересным психологическим моментом. Когда раньше кто-то спрашивал, чем я занимаюсь, мне было неловко прямо сказать, что торгую на рынке FOREX. В такие моменты приходилось ограничиваться фразой вроде: «работаю в сфере финансов», а позже, когда начал осваивать фондовый рынок, предпочитал упоминать только его.

Теперь понимаю, почему тогда чувствовал себя неуверенно. В 2011–2012 годах в интернете активно публиковались статьи, разоблачающие нечестные действия форекс-дилеров и поднимающие вопросы к честности брокеров. Даже компании, обеспечивающие доступ к американским биржам, с пренебрежением отзывались о Форексе, утверждая, что «серьёзные деньги — только на фондовом рынке».

Такая атмосфера вызывала у меня сомнения в надёжности валютного трейдинга. Это стало толчком к поиску более стабильных вариантов, о чём я подробно рассказывал на вебинаре — его можно посмотреть ниже.

Разница между площадками действительно есть: Forex чаще находится в боковике, тогда как акции демонстрируют более выраженные тренды. Также различаются волатильность и динамика движения цены.

На валютных парах для получения ощутимой прибыли приходится использовать кредитное плечо из-за малых колебаний — изменения на 0,2–0,3% в день. В то время как на американском рынке акций зачастую хватает одного лишь объёма капитала, чтобы получать заметную прибыль.

Отличие есть и в ликвидности. На Форексе можно легко выйти из позиции по нужной цене, а на рынке акций не редкость ситуации, когда цена уходит мимо стопа или возникает гэп. Расхожее мнение, будто американский рынок чище и предсказуемее, — это миф. Достаточно сравнить графики: и там, и там может быть одинаковый «пилёж».

Пример торговли акциями: кейс №1

Торговать на фондовом рынке, конечно, заманчиво. Приятно сказать коллегам в трейдерском чате, что приобрёл часть McDonald’s или Coca-Cola, или стал акционером Visa — и при этом ещё и заработал.

Но по факту многие заходят в акции просто «за компанию», следуя моде, не имея достаточных знаний. Им кажется, что, проведя горизонтальную линию на графике, можно гарантировать себе прибыль. Но это далеко от реальности.

В книге Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта» главный герой, опытный игрок, показывает, что торгует не уверенность, а вероятность. Даже обладая инсайдерской информацией, он сначала тестирует рынок продажей, чтобы понять, есть ли спрос. И только увидев, что покупатели реально присутствуют, он разворачивает позицию.

У нас нет таких возможностей, чтобы проверять глубину рынка по каждой бумаге. А торговля по субъективной линии с коротким стопом часто заканчивается его срабатыванием, что закономерно при высокой волатильности. Итог — низкий процент успешных сделок.

Чтобы уровень на графике действительно стал рабочим и давал положительную математическую вероятность, нужно видеть борьбу интересов, фазы консолидации, учитывать поведение инструмента и его волатильность. Также важно, чтобы стоп был обоснованным — он должен располагаться в точке смены сценария, а не случайно.

Пример — сделка по индексу DOW. Если бы цена ушла выше 27 271, это означало бы слом торгового плана.

Пример торговли акциями: кейс №2

Продолжая разговор о фондовом рынке: даже при наличии сильного уровня и уверенной консолидации, рынок может неожиданно «пробить» этот уровень. Часто бывает так: индекс растёт, а акция почему-то отстаёт. Либо наоборот — индекс корректируется, а бумага уже уходит значительно ниже, не удержав обозначенную поддержку.

Это характерно для акций, не являющихся драйверами — таких, что двигаются за индексом, а не наоборот. В таких случаях понять, что именно за чем идёт, крайне сложно: ETF-ы, отдельные акции, сектора — всё связано. Иногда акции тянут рынок, иногда наоборот.

Вывод: для торговли отдельными бумагами нужно хорошо разбираться в индексах, понимать их поведение и уметь их анализировать. Иначе на акциях вряд ли получится добиться успеха.

Если статистика по индексам у вас отрицательная — это сигнал, что и на акциях успеха не будет. В таких ситуациях трейдер берёт на себя сразу три вида риска: общий рыночный, отраслевой и по конкретной бумаге. Не говоря уже о проскальзываниях, гэпах и свопах при CFD.

Я не отговариваю от торговли акциями или производными инструментами на них. Но важно, чтобы каждый актив, с которым вы работаете, был глубоко изучен. Не стоит рисковать без должной подготовки.

Конечно, на рынок могут повлиять и непредсказуемые события — отчёты компаний, новости и т. п. В такие моменты акции ведут себя независимо от общего тренда. Но и здесь трейдер должен иметь чётко прописанные правила входа и управления рисками. Никакой импровизации!

История показывает: даже легендарные трейдеры, поддавшись соблазну «творчества», нередко терпели неудачи.