ETF и индексы: удобные инструменты для инвестора

Инвестирование в портфельные инструменты: Индексы и ETF

Когда-то моё внимание было сосредоточено исключительно на техническом анализе активов. Я изучал графики, оттачивал стратегии, и даже первые положительные результаты лишь укрепляли мой интерес к этому подходу.

Однако по мере практики в среднесрочной торговле мне довелось столкнуться с неприятным явлением — новостным гэпом.

К счастью, серьёзных убытков удалось избежать — на одну сделку пришлось около шести рисков, и, можно сказать, отделался легко. Но это событие стало для меня сигналом: риск-менеджмент требует серьёзного пересмотра.

Особенно важно понимать, что в дни публикации квартальных отчётов акции могут продемонстрировать резкие колебания. Эти гэпы способны достигать 5–10 %, а иногда и более половины стоимости актива.

Начало осознанного подхода к инвестированию

Переломный момент в моём понимании пришёл с анализом отчетов компаний. Поскольку позиции я держал от нескольких дней до пары недель, логично было избегать моментов публикации отчетности — это позволяло исключить влияние непредсказуемых гэпов.

Обычные же рыночные разрывы я стал закладывать в расчёт при выставлении стоп-лосса, адаптируя размер позиции под предполагаемую волатильность.

Со временем я пришёл к выводу, что внезапные новости, не отражённые в экономическом календаре, могут существенно повлиять на рынок. Поэтому полной защиты от рисков быть не может — нужен более универсальный подход.

Так я пришёл к идее диверсификации: разбить портфель между несколькими активами. Это стало краеугольным камнем моей стратегии, дополнив технический анализ.

Но оставался один момент, который всё не давал мне покоя: цикличность рынка.

Циклы и природа фондового рынка

После фазы роста неизбежно наступает спад. Экономические показатели восстанавливаются, и начинается новый подъём.

История показывает, что даже профессиональные управляющие инвестиционных фондов редко могут превзойти индексы. Учитывая комиссионные издержки, их результат часто оказывается хуже, чем у пассивных стратегий.

Портфель из 5–7 акций подвержен риску: изменение рыночной конъюнктуры может обернуться провалом даже у компаний с сильной отчётностью. Увеличение количества активов до 20 и более повышает комиссии и приводит к повторению структуры индексного портфеля.

Поэтому долгосрочный инвестиционный подход логичнее строить на индексных решениях — особенно если цель — дивиденды и покупка на умеренных рыночных уровнях.

На пике рынка логично использовать спекулятивные идеи. Но во время кризисного падения, напротив, стоит переключаться на долгосрочные инвестиции, ведь общий рынок не может упасть до нуля, а потенциал восстановления весьма высок.

Да, если вы начали формировать портфель при просадке в 30 %, никто не застрахован от ещё более глубокого падения — на 40 % и даже 80 %. Но в долгосрочной перспективе инфляция и рост экономики приведут рынок к новым максимумам.

Однако, если проигнорировать рыночные пики, можно столкнуться с годами простоя, как это произошло с японским индексом Nikkei или фондом EWJ, отражающим динамику японского рынка.

Управление рисками и логика выбора

Одним из способов снижения риска является балансировка между акциями и облигациями или постепенное распределение средств по времени.

Дивиденды помогают частично компенсировать ожидание роста, а усреднённая цена входа без кредитного плеча может обеспечить стабильную доходность выше, чем у облигаций или банковских депозитов.

Но вот как выбрать акции правильно и можно ли избежать ошибок? Даже у профессионалов статистика не всегда на их стороне.

Во избежание высоких издержек при широкой диверсификации, разумной альтернативой становится инвестирование в ETF — готовые портфели, отслеживающие движение индексов.

Возможности и выбор ETF

Индексные фонды дают инвестору доступ к широкому спектру направлений. Это может быть как рынок США (S&P-500, Dow Jones), так и отраслевые или региональные индексы.

Примеры:

• SPY – индекс S&P-500
• DIA – индекс Dow Jones
• IEV – акции Европы
• RSX – российский рынок
• IWO – растущие компании США
• VEU – глобальные акции за вычетом США
• EWG – Германия
• EWH – Гонконг
• INP – Индия
• EWP – Испания

Многие из этих ETF доступны и в CFD-формате, например, у брокера Gerchik&Co.

По секторам:

• XLF – финансы
• XLK – технологии
• VNQ – недвижимость
• XME – металлы
• TAN – солнечная энергетика
• XLB – сырьё
• XLE – энергетика
• TLT – облигации на 20 лет
• SHY – краткосрочные облигации
• AGG – инвестиционные облигации

Это лишь часть инструментов, позволяющих выстроить сбалансированный и устойчивый к рискам портфель.

Заключение

Инвестирование, как и спекулятивная торговля, требует не только капитала, но и глубокого понимания процессов, опыта и чёткого алгоритма действий. Создание бизнес-плана или инвестиционной стратегии — это путь к стабильному и контролируемому управлению средствами на финансовом рынке.