Что такое VSA-анализ и как его использовать в трейдинге?

Приветствую вас, дорогие читатели! Сегодня поговорим о VSA (Volume Spread Analysis) – методе анализа объемов.

Мы разберем, что представляет собой объем, зачем его учитывать и какие существуют классические сигналы VSA-анализа. Также рассмотрим, как совмещать данный метод с техническими уровнями на практике.

На финансовых рынках ежедневно происходит колоссальный оборот денежных средств. Мы наблюдаем за колебаниями цены на графике и пытаемся упорядочить эти движения, тестируя механические торговые стратегии на исторических данных.

Каждый трейдер стремится найти закономерности и взаимосвязи, чтобы разработать свою торговую стратегию. Формализация анализа, безусловно, играет важную роль, но если задать одному и тому же кругу трейдеров одинаковый вопрос, то мнения могут отличаться. С чем это связано?

Дело в том, что многие не осознают истинные причины движения цены. В данной статье мы подробно разберем фундаментальный фактор рыночной динамики – объем.

Также рекомендуем обратить внимание на горизонтальные объемы, которые могут оказаться ключевым элементом в анализе и принятии торговых решений.

Из этого материала вы узнаете:

1. Почему анализ объемов важен для торговли.
2. Основные концепции анализа вертикального объема.
3. Классические модели VSA-анализа.
4. Практические аспекты использования VSA-анализа.
5. Сочетание технического анализа и VSA.

Важность анализа объемов на рынке

Как вы думаете, что влияет на движение цены? Скорее всего, ваш ответ будет: «Спрос и предложение, покупатели и продавцы». Логично, но не совсем верно.

Цена может двигаться не только при наличии спроса или предложения, но и в их отсутствие.

Давайте рассмотрим ситуацию на примере покупки яблок:

Предположим, что вы владеете пекарней и ежедневно закупаете 1000 кг яблок. Когда предложение стабильно, продавцы готовы продать вам нужное количество по цене 5-7 у.е. На графике это отображается как бар с небольшим телом и большим объемом, поскольку спросу соответствует предложение.

Однако представьте, что не сезон, а яблоки все же нужны. Найти продавцов сложно, у каждого небольшая партия товара, и цены разнятся. Зная о дефиците, продавцы могут повышать стоимость на свое усмотрение.

Если на рынке всего 200 кг яблок, а покупатель хочет их все – образуется бар с большим телом, но без значительного объема.

Если же у продавцов есть 1000 кг яблок, но цены различны – возникает растущий бар с широким спредом и увеличенным объемом.

Если же предложение минимально, но изредка появляются продавцы, готовые уступить товар по более высокой цене, мы наблюдаем рост цен при низком объеме.

Применение VSA-анализа

Зачем учитывать объем, если цена все равно движется? – спросите вы. На этот вопрос стоит взглянуть с другой стороны.

Почему информация о размере позиций во время аккумуляции так тщательно скрывается? Если бы она была доступна, все стали бы покупать раньше крупных участников, не давая им набрать нужные объемы. Это невыгодно крупным игрокам, поэтому данные об объемах стараются скрыть.

Понимание объемного анализа требует детального изучения, но оно того стоит. Ведь, зная истинную природу рыночных движений, можно видеть, где участники проявляют или, наоборот, не проявляют активность.

Замечали ли вы, что слабость рынка чаще всего проявляется на растущих барах, а сила – на падающих? Или что цена «должна развернуться», когда прошла значительное расстояние? Многие трейдеры допускают такую ошибку.

Наша задача – научить вас понимать рынок, видеть интерес к цене и позиционировать свою торговлю на основе VSA-анализа.

Автором VSA является Том Уильямс – последователь Ричарда Вайкоффа, который на основе его методологии создал свою стратегию работы с объемами. Оба метода считаются классикой объемного анализа и используются многими трейдерами.

Если вас заинтересовала эта тема, давайте углубимся в изучение VSA-анализа. Отметим, что на рынке Форекс объем представлен в виде тикового объема, отражающего активность сделок, а не размер позиций. Анализ горизонтальных объемов в сочетании с вертикальными может дать потрясающий эффект.

Для более точного анализа можно учитывать данные о позициях на валютных фьючерсах. Однако стоит помнить: ни одна система, включая VSA, не дает 100% сигналов, поэтому управление рисками – ключевой аспект торговли.

Основные концепции анализа вертикального объема

В рамках VSA анализируют спред бара – разницу между его максимумом и минимумом. Важно учитывать спред и положение закрытия цены.

Выделяют:

• Узкий спред (маленькие бары),
• Средний (стандартные бары),
• Широкий (аномально большие бары).

Размер спреда оценивают в сравнении с последними 5-14 барами, так как рыночные условия меняются быстро. Классический анализ использует период 20-30 дней.

Бары делятся на:

• Восходящие (Up-бары, бычьи),
• Нисходящие (Down-бары, медвежьи).

В зависимости от закрытия цена может быть:

• Низкой (в нижней трети бара),
• Средней (в средней части),
• Высокой (ближе к максимуму, если бар растущий, и к минимуму, если падающий).

Важность объемов в VSA-анализа

Объемы классифицируются следующим образом:

1. Экстремально низкий,
2. Низкий,
3. Средний,
4. Высокий,
5. Экстремально высокий.

Важно понимать, что сам по себе объем не может анализироваться в изоляции – его нужно рассматривать в контексте общей рыночной картины.

Перед входом в сделку трейдер должен задать себе вопрос: «Я на правильной стороне?» Достаточно ли рынок силен для покупки или ослаблен для продажи?

Сильный рынок – это рынок, готовый к росту под давлением покупателей. Слабый рынок – это рынок, склонный к падению под влиянием продавцов.

Классические модели VSA-анализа

Признаки силы на бычьих (восходящих) барах

Характеристика модели «Сила А»:

Основные параметры:

1. Восходящий бар среднестатистического размера.
2. Закрытие выше середины, в идеале ближе к уровню максимума (если бар растущий).
3. Объем выше среднего за последние 15–20 дней, а также превышает объем предыдущего бара.

Важно учитывать, что экстремальные показатели объема не должны присутствовать, так как это может указывать на полное удовлетворение спроса покупателей продавцами.

Сила в VSA-анализе на рынке Форекс

Появление модели «Сила А» свидетельствует о продолжении тренда, так как наблюдается рост спроса на инструмент.

Характеристики модели «Реверс аптраст»

Ключевые параметры:

1. Бар может быть как восходящим, так и нисходящим (на растущем рынке сигнал будет более выраженным).
2. Обновление исторического минимума, что может свидетельствовать о сборе стоп-лоссов.
3. Значительный размер бара (широкий спред).
4. Закрытие в верхней части бара (выше середины).
5. Высокий или экстремальный объем.

Такой бар может служить сигналом к возможному развороту цены, так как медвежьи стопы собраны, а цена начинает движение вверх, что говорит о неспособности продавцов удерживать уровень ниже минимума.

Широкий спред в VSA-анализе

Характеристики модели «Реверс псевдо аптраст»:

Основные параметры:

1. Направление цены не имеет решающего значения, но предпочтительнее, если бар бычий.
2. Обновление минимума.
3. Значительный размер бара с закрытием выше середины.
4. Объем низкий или экстремально низкий. Требуется подтверждение или наличие других признаков силы рынка до его появления.

Сигналы силы на нисходящих барах

Крупные игроки, как правило, действуют против основного тренда, покупая активы, когда их цена низкая. В то время как большинство трейдеров стремится продать актив в попытке поймать падающую цену, институциональные инвесторы начинают накапливать позиции.

Характеристика модели «Сила Б»:

Ключевые признаки:

1. Нисходящий бар небольшого или очень маленького размера.
2. Закрытие в верхней части.
3. Высокий объем.

Эта модель свидетельствует о том, что крупный покупатель выкупает все предложения, а у продавцов недостаточно силы, чтобы удерживать цену на низком уровне.

Признаки отсутствия предложения (продавцов):

Основные характеристики:

1. Нисходящий бар.
2. Маленький размер (узкий спред, редко средний).
3. Низкий или экстремально низкий объем.
4. Закрытие в нижней части.

Данный сигнал особенно важен в зонах возможного окончания коррекции восходящего тренда. После его появления велика вероятность продолжения движения вверх.

Характеристики модели «Останавливающий объем»:

Основные параметры:

1. Медвежий бар.
2. Обновление минимума.
3. Размер средний (иногда больше среднего).
4. Закрытие выше середины.
5. Высокий или экстремальный объем (предпочтительно самый высокий за месяц).

Этот сигнал требует подтверждения другими признаками силы, так как движение может быть инерционным.

Проявление слабости рынка

Слабость может проявляться еще до окончательного разворота тренда. В устоявшемся тренде, когда он становится очевидным, крупные игроки уже фиксируют позиции, а новички заходят в рынок на самом пике.

Характеристики модели «Слабость Б»:

Основные признаки:

1. Восходящий бар.
2. Маленький или очень маленький размер (узкий спред).
3. Закрытие ближе к минимуму.
4. Высокий или экстремально высокий объем.

Этот бар указывает на наличие сильного предложения, которое ограничивает рост цены.

Характеристики отсутствия спроса:

Основные параметры:

1. Восходящий бар.
2. Маленький размер.
3. Низкий или экстремально низкий объем.
4. Закрытие ближе к минимуму.

Этот сигнал может предупреждать об окончании коррекции в нисходящем тренде.

Характеристики модели «Ап-траст»:

Основные параметры:

1. Бар может быть как нисходящим, так и восходящим.
2. Обновление предыдущего максимума.
3. Большой или экстремально большой размер.
4. Закрытие в нижней части.
5. Экстремально высокий объем.

Такой бар свидетельствует о возможном сборе стоп-лоссов покупателей.

Характеристики модели «Псевдо Ап-траст»:

Основные параметры:

1. Бар может быть как восходящим, так и нисходящим.
2. Обновление предыдущего максимума.
3. Широкий спред.
4. Низкий или экстремально низкий объем.
5. Закрытие в нижней части.

Этот сигнал требует дополнительного подтверждения, так как развороты после него могут быть краткосрочными.

Практическое применение VSA-анализа

В реальных рыночных условиях редко встречаются идеальные модели, поэтому анализируем то, что предоставляет рынок. Рассмотрим график пары фунт/доллар и применим VSA-анализ.

VSA-анализ и рыночный фон

1. Экстремальный объем на UP-баре при продажах может сигнализировать о том, что предложение не устранено. При этом, если усилие исходит от покупателя, но результата нет, можно предположить, что спрос поглощен продавцом.
2. Высокий объем на нисходящем баре с широким спредом и хвостом указывает на возможное наличие спроса. Такая модель (сила на нисходящем баре) свидетельствует о вероятной остановке снижения.
3. Экстремальный объем на нисходящем баре с крупным телом после длительного падения и появление внутреннего бара с высоким объемом подтверждают модель остановки движения. Это говорит о том, что крупный лимитный покупатель удерживает цену.
4. Бар, закрытый в верхней части с хвостом и на большом объеме, является тестом предложения, которое было поглощено. Это дополнительный признак силы и модель «Сила Б».
5. После роста появляется бар с высоким объемом и маленьким телом на фоне продаж. Это сигнал слабости бычьего рынка, так как экстремальный объем указывает на наличие крупного игрока противоположной стороны.
6. Рост без объема может свидетельствовать об отсутствии интереса крупных игроков к покупкам или отсутствии сопротивления со стороны продавцов. Это подтверждает слабость рынка.

Совмещение технического анализа и VSA

При анализе рынка часто встречаются технические паттерны, например, цена находится на значимом уровне. Причиной этому может быть либо отсутствие интереса к торговле по данной цене, либо активное удержание уровня крупными игроками.

Наличие объема может быть как причиной, так и следствием – либо появился крупный игрок, либо он уже набрал позицию и защищает её. Вертикальный объем указывает на присутствие крупных денег в конкретный момент, а горизонтальный – на уровень входа этих средств.

Пример применения:

1. В момент снижения цены объем начал расти, затем цена ушла в боковик. Это признак остановки движения.

1. В области предыдущего экстремума возник нисходящий бар с объемом – вероятная точка защиты позиций продавцов.
2. В точке 3 появляется реакция на уровень с объемом на нисходящем баре – сигнал к продаже.
3. Низкий объем после сильного движения в канале может означать отсутствие интереса к покупкам или отсутствие продавцов. Если цена движется выше, это указывает на слабость медвежьего рынка.
4. Даун-бар с высоким объемом, обновивший максимум, указывает на сбор стопов. Высокий объем подтверждает это.
5. Рост на низком объеме сигнализирует об отсутствии интереса к росту со стороны крупных игроков. Удержание цены на повышенном объеме говорит о возможном пробое уровня.

Выводы

Использование VSA-анализа поможет вам лучше понимать рынок. Применяйте его для:

• Анализа поведения участников рынка возле значимых уровней.
• Уточнения своих уровней, оценивая интерес к ним.
• Использования VSA на фьючерсном рынке для эффективной торговли на валютном рынке.