Что такое ликвидность актива и как она влияет на цену?

Здравствуйте, дорогие читатели!
Сегодня разберем, что такое ликвидность и почему она играет ключевую роль в трейдинге и инвестировании. В этой статье вы узнаете:

1. Как ликвидность влияет на трейдеров и инвесторов.
2. Какими методами можно оценить ликвидность.

Возможно, вы уже встречались с этим термином в сфере бизнеса или профессиональной деятельности. В классическом понимании ликвидность отражает способность актива быть быстро проданным по цене, максимально приближенной к рыночной, а также скорость его превращения в деньги.

Это определение также применимо к фондовому рынку, где в целом большинство финансовых инструментов обладают ликвидностью. Однако для инвесторов и трейдеров важно учитывать относительный характер ликвидности, поскольку этот фактор влияет на стратегию торговли и управления капиталом.

Ликвидность с позиции инвестора и трейдера

Для крупных инвесторов ликвидность играет важную роль при формировании портфеля. Если актив обладает низкой ликвидностью, его продажа может сопровождаться значительными отклонениями от желаемых ценовых уровней. Это может привести к дополнительным сложностям в управлении рисками и общей стратегии инвестирования.

Для трейдера ликвидность – это не просто показатель, а важнейшая составляющая торговой системы. Даже при небольшом объеме сделок недостаточная ликвидность может привести к закрытию позиций по невыгодным ценам, что негативно скажется на общей эффективности торговли.

Особенно важна ликвидность для активных трейдеров, которые строят стратегии на основе вероятностей, статистики и четких расчетов. Низкая ликвидность может исказить результаты анализа и привести к неэффективности выбранных методов торговли.

Как оценить ликвидность

Как определить, насколько ликвиден тот или иной инструмент, и на какие показатели стоит обращать внимание?

При торговле акциями в первую очередь следует учитывать объем торгов. Например, на американском фондовом рынке внутридневные трейдеры предпочитают работать с акциями, дневной оборот которых превышает 300 тысяч долларов.

В случае рынка Форекс ситуация несколько иная. Это крупнейший финансовый рынок с высокой ликвидностью, его суточный оборот в 2016 году достиг 7,5 трлн долларов. Однако даже здесь встречаются моменты, когда относительная ликвидность может играть решающую роль.

Оценить ликвидность можно также визуально, анализируя ценовые графики на различных таймфреймах. Например, на дневном графике ликвидность чаще всего позволяет объективно рассчитывать риски и торговать без значительных проскальзываний.

Ликвидность на разных таймфреймах

Если инструмент планируется использовать для внутридневной торговли, стоит обратить внимание на поведение ценовых свечей (баров) на выбранном таймфрейме.

Например, при анализе часового графика можно заметить, что низкая ликвидность способна существенно затруднить реализацию сделок по заранее установленным ценам и расчетным рискам.

С другой стороны, валютная пара EUR/USD, являющаяся одной из самых ликвидных, позволяет совершать сделки даже на минутных графиках, сохраняя высокую скорость исполнения и минимальные ценовые отклонения.

Итоги

Теперь у вас есть общее понимание того, что представляет собой ликвидность и как её правильно оценивать. Важно заранее отбирать активы с достаточной ликвидностью, соответствующей вашему капиталу. Если же выбор инструмента происходит во время торговой сессии, оцените характер движения цен и структуру свечей на графике.

Помните, что управление рисками и точность входа и выхода из позиции – это неотъемлемая часть торговой системы. От этих факторов напрямую зависит успех работы на финансовых рынках.