Безубыток в трейдинге: мифы и реальность

Хочу начать рассказ с последней сделки, которая подтолкнула меня к мысли поделиться своими наблюдениями. Хотя тема работы с безубытком обсуждается уже не первый год, стоит отметить: грамотное управление безубытком в определённые периоды может значительно улучшить статистику просадок. Однако, в некоторых ситуациях преждевременный перенос стоп-лосса на шумном рынке лишает трейдера шанса на крупную прибыль.

Отсюда рождается логичный вопрос: стоит ли действительно переносить стоп-лосс в безубыток? Когда это уместно, а когда — лишь мешает реализации изначального плана? Не секрет, что споры на этот счёт вспыхивают с особым накалом.

Позвольте небольшое отступление, чтобы ярче показать ту психологическую разгрузку, которую испытывает трейдер при переносе сделки в безубыток. Как только ордер оказывается защищённым от убытков, с плеч словно спадает тяжелый груз, и стресс ощутимо снижается.

Но цена за такое облегчение бывает высокой: инструмент может зацепить безубыток, развернуться в нужную сторону и дойти до целевого уровня, в то время как трейдер останется ни с чем.

В своё время я также пробовал автоматизировать этот процесс с помощью трейлинг-стопов. Иногда это действительно давало результат, но на практике многолетние наблюдения показывают: из-за высокой волатильности рынка трейлинг часто съедает значительную часть прибыли до того, как цена достигает целевых уровней. Однонаправленные сильные движения стали редкостью — рынок всё чаще демонстрирует сложные колебания с глубокими коррекциями.

Бывали времена, когда перенос сделки в безубыток работал почти идеально. Стандартная схема выглядела так: импульс — откат — новый импульс — перенос стопа в безубыток. Такая модель заметно улучшала результаты.

Однако последняя сделка заставила меня задуматься о корректности привычного подхода. Итак, была открыта позиция внутри дня после ретеста и ложного пробоя верхней границы диапазона. Вход осуществлялся после истощения импульса и появления обратного движения.

После открытия сделки рынок продемонстрировал хороший импульс вниз, затем произошёл откат, цена не смогла пробить уровень 435.2 и вновь пошла вниз. Увидев такую консолидацию в районе 435.35–435.50, я решил, что этого достаточно для дальнейшего снижения, и перенёс стоп в безубыток.

Всё шло по плану… до момента, когда цена резко развернулась, выбила мой ордер по безубытку и затем продолжила падение к запланированной цели, обеспечивая соотношение прибыли к риску более 7 к 1.

Можно ли в этом случае усомниться в самой концепции переноса стопа? Вряд ли. Скорее всего, была допущена ошибка в технике: на таком волатильном рынке переносить стоп в безубыток следовало бы только после выхода цены за пределы диапазона.

Что касается самой парадигмы работы с безубытком, её эффективность подтверждается статистикой: работа с безубытком действительно способна сократить просадку примерно на треть. Однако если в будущем станет очевидно, что рынок «съедает» всё больше потенциальных профитов, подход к управлению сделками придётся серьёзно пересматривать.

Недавний пример ещё одной сделки наглядно показывает: грамотно перенесённый безубыток может стать залогом успеха. В этом случае мощная консолидация в районе 433.8 стала либо трамплином для сильного движения вниз, либо началом обновления максимумов.

Итак, отвечая на вопрос о целесообразности работы с безубытком в современных рыночных условиях, можно сказать следующее: любые выводы следует делать на основании широкой статистической базы. Пока эта статистика говорит в пользу тщательной работы с ценой и грамотного управления рисками.

Ошибки в технике, как та, что произошла в описанной сделке, конечно, встречаются. Но именно благодаря их анализу трейдер может совершенствовать свои торговые стратегии и становиться сильнее.