Банки на Форекс: как они формируют котировки

Как ключевые игроки влияют на движение валют на рынке Форекс

Когда валютные курсы были жестко привязаны к золоту, их динамика практически отсутствовала — на графиках это выглядело бы как ровная горизонтальная линия. В условиях фиксированного курса возможности для валютных спекуляций практически отсутствовали.

История современного валютного рынка Форекс началась в 1971 году, когда США официально отказались от золотого стандарта. Следующим шагом стало подписание соглашения, которое расширяло допустимые колебания валютных курсов по отношению к доллару США.

Новая договоренность позволяла изменяться валютным ценам на 4,5% вместо прежнего ограничения в 1%, а в некоторых парах – до 9%.

Это фактически положило конец эпохе стабильных валютных курсов и дало старт развитию рынка Форекс, где стоимость валют начала формироваться под влиянием спроса и предложения.

В рамках так называемой Ямайской валютной системы к торгам подключились 20 стран. После отвязки золота от валютных резервов его цена также начала свободно колебаться. Именно в этот период появилась новая профессия — валютный трейдер.

В 1978 году МВФ официально утвердил свободное плавание валютных курсов, окончательно отказавшись от жесткой привязки к доллару и золоту. С этого момента валютные пары стали активами для биржевой торговли.

В результате произошли важные изменения:

• Валютные курсы начали определяться балансом спроса и предложения.
• Крупные банки получили возможность напрямую влиять на движение валют.
• На рынке появились легендарные трейдеры, сделавшие огромные состояния на спекуляциях.

Кто является основными игроками на рынке Форекс

Финансовый рынок охватывает почти все сферы экономики, и валютный сектор не исключение. Форекс объединяет огромное количество участников, каждый из которых в разной степени влияет на движение котировок.

Чтобы успешно прогнозировать направления трендов, важно понимать, кто именно действует на этом рынке и как.

Глубокое понимание экономических процессов и поведения участников лежит в основе фундаментального анализа, который помогает трейдерам строить стратегии и принимать торговые решения.

К основным участникам рынка Форекс относятся:

• Центральные банки. Они обеспечивают финансовую стабильность, вмешиваясь в рынок через валютные интервенции и регулирование процентных ставок.
• Международные и коммерческие банки. Эти институты обслуживают клиентов — импортеров, экспортеров, транснациональные корпорации — и одновременно ведут собственные торговые операции для поддержания ликвидности.
• Брокерские компании, выполняющие роль посредников между трейдерами и банками.
• Частные трейдеры, компании и инвестиционные фонды. Эти участники рынка работают через брокеров или напрямую через банки.

Как центральные и международные банки управляют валютным рынком

Хотя на Форексе участвует относительно небольшое количество банков, они контролируют до 95% всех операций по обмену валют.

Коммерческие банки выполняют как заявки клиентов, так и собственные сделки. А центральные банки стран следят за стабильностью национальной валюты, осуществляя интервенции на рынке.

На графиках такие интервенции часто проявляются в виде бокового движения цены (флэта) — цена колеблется в узком горизонтальном коридоре.

Основные цели центральных банков:

• Поддержка благоприятных условий для международной торговли.
• Предотвращение макроэкономических кризисов.
• Стабилизация валютного курса через регулирование ликвидности и изменение процентных ставок.

Центральные банки могут выходить на рынок самостоятельно или координировать действия с другими национальными или международными финансовыми институтами.

В отличие от коммерческих банков, ЦБ не являются спекулянтами и не классифицируются как «быки» или «медведи» — их действия направлены на реализацию государственной экономической политики.

Какие банки СНГ активно работают на Форекс

На территории стран СНГ валютные операции через банки получили широкое распространение.

Крупнейшие банки не только торгуют на межбанковском рынке от собственного имени, но и предоставляют доступ к валютным торгам своим клиентам — крупным компаниям, брокерам и профессиональным трейдерам.

В России наиболее активные участники банковского Форекса:

• ВТБ24, Нефтепромбанк, МДМ Банк, Глобекс Банк, Пробизнесбанк. Эти организации обладают лицензиями и официально предоставляют услуги валютной торговли резидентам России.
• Первый Клиентский Форекс и Альфа-Форекс. Компании предлагают доступ к межбанковскому рынку через партнерские структуры, зарегистрированные в офшорах.

В Украине список крупных участников немного скромнее:

• ПриватБанк и Дельта Банк.
• Брокбизнесбанк.
• Укргазбанк и Интеграл-банк.

Перечень предоставляемых услуг в разных странах СНГ довольно схож: доступ на межбанк через брокеров или банковские структуры.

Пользоваться услугами лицензированных брокеров в регионе часто так же надежно, как и заключать сделки через крупные банки.