Алготрейдинг простыми словами: всё, что нужно знать

Алгоритмическая торговля: новый этап в развитии биржевых стратегий

В последние годы алгоритмическая торговля (алготрейдинг) стала одной из самых горячих тем на финансовых рынках. Однако мнения экспертов по-прежнему расходятся: одни утверждают, что автоматизированные системы мешают ручной торговле и способствуют росту волатильности на ликвидных активах, другие уверены — за алготрейдингом будущее. Есть и те, кто не понимает, почему вокруг этой темы так много споров.

Что представляет собой алгоритмическая торговля и какие у неё перспективы? Чтобы разобраться в этом, важно проанализировать удобство и полезность таких решений для частных инвесторов и мелких трейдинговых компаний. При этом мы не будем рассматривать сложные механизмы высокочастотных систем, применяемых крупными фондами и банками, поскольку их алгоритмы слишком специфичны. Для новичков лучше всего подходят простые торговые роботы.

Что такое алготрейдинг?

Алготрейдинг, или алгоритмическая торговля, — это процесс автоматизации сделок с помощью программ, которые самостоятельно открывают и закрывают позиции в соответствии с заданными условиями: точками входа, уровнем прибыли и убытков, объёмами, рисками и пр. Программа действует строго по инструкции и не допускает отклонений от заданной стратегии.

Важно отличать алготрейдинг от системной ручной торговли, где человек сам соблюдает установленные правила. В первом случае контроль полностью передаётся автоматизированному решению.

Это позволяет трейдеру избавиться от необходимости следить за графиками в режиме реального времени. Достаточно один раз задать параметры — и алгоритм начнёт работать по плану без вмешательства пользователя.

Цифровая трансформация рынка

Если еще 25 лет назад сделки на биржах совершались с помощью криков и жестов, а затем через телефонных брокеров, то в XXI веке трейдинг полностью перешел в цифровую плоскость. Компьютеры позволили ускорить сделки до долей секунды, и трейдеру больше не нужно взаимодействовать с посредниками — все делается в торговом терминале.

Эта революция вынудила многих трейдеров либо адаптироваться, либо уйти с рынка — условия изменились, и выживают лишь те, кто способен быстро подстраиваться.

Алгоритмы на практике: как это работает

Одним из ключевых этапов эволюции торговли стало внедрение торговых алгоритмов. По данным аналитиков, на Нью-Йоркской фондовой бирже роботы совершают до 70 % операций, на российском рынке FORTS — до 90 %, на ММВБ — около 60 %.

Чтобы избежать перегрузки систем, биржи вводят ограничения на число необработанных заявок. Например, на Московской бирже установлены комиссии за превышение 100 тысяч неисполненных ордеров в течение дня. Один из роботов, к примеру, отправил 7 миллионов заявок за сессию — это более 200 в секунду, из которых более 13 тысяч не были исполнены.

Высокая эффективность в цифрах

Алготрейдинг позволяет получать выдающиеся результаты. Так, на ежегодном конкурсе Московской биржи «Лучший частный инвестор» в 2011 году победу одержал робот United Traders, увеличив капитал с 155 тысяч рублей до 12 миллионов — прирост составил 7832 %. Год спустя тот же робот снова оказался на вершине, показав доходность более 5000 %.

Заключение

Алгоритмическая торговля открывает новые горизонты для частных трейдеров и малых компаний. Она не уступает ручному подходу, а в ряде случаев даже эффективнее. В следующих материалах мы подробно рассмотрим, как внедряются такие системы, в чем их преимущества и какие существуют риски.