10 фактов о свопах: как они работают и зачем нужны

Что такое своп и как он влияет на торговлю на финансовых рынках

Своп представляет собой комиссионное начисление, которое взимается за удержание открытой позиции на следующие сутки.

Эта плата возникает из-за финансовых обязательств между различными участниками торгов. В зависимости от торговой стратегии трейдер может либо вообще не сталкиваться со свопами, либо, наоборот, использовать их как источник дополнительного дохода.

В этом материале мы подробно разберем, что из себя представляет своп, какие его виды существуют и как он повлиял на мировой финансовый кризис 2008 года. Самое главное — вы узнаете, можно ли использовать своп в свою пользу.

🔹 Факт 1. Существует несколько видов свопов

Для валютных операций актуальны валютные свопы — это когда комиссия начисляется или списывается в зависимости от инструментов, с которыми ведется торговля. Подобные комиссии применяются и к другим рынкам: на фондовом рынке действуют собственные условия, а на товарных — используются свопы на сырье, энергоносители и металлы.

🔹 Факт 2. Свопы были вовлечены в кризис 2008 года

Особого внимания заслуживают кредитно-дефолтные свопы (CDS), суть которых — передача рисков по займам между сторонами сделки. Такие контракты касаются как государственных, так и корпоративных или ипотечных облигаций.

Именно CDS стали важной частью цепочки, приведшей к краху ипотечного сектора в США, что в итоге стало триггером глобального финансового кризиса.

Еще один тип — процентные свопы. Это соглашения между сторонами об обмене процентными начислениями по определенным суммам.

🔹 Факт 3. Своп — результат расчетов между крупными участниками рынка

Наибольший интерес у трейдеров вызывают валютные свопы, а также комиссии по CFD-контрактам и акциям. Чтобы понять, откуда возникает своп, рассмотрим работу валютного рынка.

Forex работает круглосуточно с понедельника по пятницу, поскольку одна сессия сменяет другую. Однако техническое завершение торгового дня происходит в 21:00 по GMT. В этот момент брокеры закрывают открытые позиции и пересчитывают их для передачи в новую торговую дату — именно в этот момент списывается или начисляется своп.

🔹 Факт 4. Валютный своп зависит от процентных ставок

Перенос сделки на следующий день связан с разницей в процентных ставках центральных банков стран, чьи валюты участвуют в торговом инструменте.

📌 Формула: Своп = (объем сделки × разница ставок ± комиссия брокера) ÷ 100 × текущая цена инструмента ÷ количество дней в году.

Но трейдеру не нужно рассчитывать его вручную — своп автоматически указывается в терминале и прописан в условиях торговли.

🔹 Факт 5. Своп может быть как положительным, так и отрицательным

Так как процентные ставки по странам отличаются, то разница может быть как в плюс, так и в минус. Соответственно, своп тоже может начисляться или списываться.

Например:

• Ставка ЕЦБ — 0,0%, ставка ФРС — 1,75%. Своп по EUR/USD будет отрицательным.
• Ставка Новой Зеландии — 1,0%, Швейцарии — -0,75%. Своп по NZD/CHF будет положительным.

🔹 Факт 6. Есть длинные и короткие свопы

При открытии длинной позиции (на покупку) трейдер может получить положительный своп — это называется длинный своп. При короткой позиции (на продажу) списывается короткий своп.

Размер начислений можно найти на сайте брокера или в торговом терминале.

🔹 Факт 7. Тройной своп со среды на четверг

Хотя рынок работает пять дней в неделю, выходные тоже учитываются. Поэтому в ночь со среды на четверг списывается тройной своп, чтобы компенсировать два нерабочих дня — субботу и воскресенье.

🔹 Факт 8. Свопа можно избежать

Если вы торгуете внутри дня (интрадей, скальпинг), то перенос позиций на следующий день не происходит — и свопы не начисляются. Это позволяет минимизировать издержки.

🔹 Факт 9. На свопах можно зарабатывать

Некоторые трейдеры практикуют стратегию Carry Trade — открывают позиции по инструментам с положительным свопом, чтобы зарабатывать на разнице процентных ставок. Однако важно учитывать и поведение цены — ведь убыток может «съесть» доход от свопа.

🔹 Факт 10. Есть счета без свопов

Некоторые брокеры предлагают исламские или бессвоповые счета, где комиссии за перенос позиции не взимаются. Это удобно для тех, кто держит сделки открытыми долго. Однако брокеры компенсируют это другими комиссиями.